Anonim
Kredit: ESB Professional / Shutterstock

Det amerikanska arbetsdepartementet (DOL) förbereder sig på att gå vidare med en förändring av lagstiftningen som skulle utöka definitionen av tillsynsinvesteringsrådgivning, hålla tjänsteleverantörer och planera sponsorer ansvariga för de regler som ingår i lagen om anställda för pensionering av anställda från 1974 (ERISA) . Huvuddelen av regeländringen, som planerades att träda i kraft i april, kommer att genomföras den 9 juni, då DOL beordrade en 60-dagars försening.

"Under en tid har DOL övervägt att utvidga definitionen av tillsynsråd", säger Lori Shannon, en partner i advokatbyrån Barnes & Thornburgs företagspraxis som fokuserar på anställdas förmåner och verkställande ersättning. "Anledningen till att ERISA är gammal och när det ursprungligen infördes, var konceptet med fiduciär investeringsrådgivning mer inriktad på traditionella planer."

Enligt Shannon är DOL: s regeländring utformad för att kräva att tjänsteleverantörer agerar som en förvaltare - det vill säga att ge särskilda investeringsråd för att planera deltagare - att agera i deras kunders bästa. Om det finns en intressekonflikt måste leverantören uppfylla vissa undantag eller avstå från att erbjuda tillsynsråd helt.

Redaktörens anmärkning: Överväger en anställds pensionsplan för ditt företag? Om du letar efter information som hjälper dig att välja den som passar dig, använd frågeformuläret nedan för att ha vår systersida, BuyerZone, förse dig med information från en mängd olika leverantörer gratis:

köparezonswidget

"DOL har nu sagt att någon investeringsrådgivare kommer att hållas i fiduciär standard", säger James Olson, juridisk rådgivare på Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som erbjuder investeringsrådgivning till en plandeltagare eller en IRA-innehavare måste lägga sina kunders bästa intresse framför sig själva. De kan inte generera vinster där det kan vara intressekonflikt."

Regeländringen sätter dock inte bara på tjänsteleverantörer. Plan sponsorer, nämligen företag, måste vidta vissa åtgärder för att säkerställa att de skyddas från betydande ekonomiska påföljder. Enligt Shannon inkluderar detta en grundlig granskning av utbildningsmaterial som erbjuds av tjänsteleverantören, genom att genomföra avtalet för att förstå om tillsynsråd kommer att erbjudas eller inte, och regelbundet se till att, om en tjänsteleverantör inte hävdar att erbjuda tillsynsråd, de avstår verkligen från att göra det.

"Det som en plan sponsor behöver oroa sig för är" är detta investeringsråd för tillförlitlighet? ", Sade Shannon. "Leverantören är antingen en tillsynsrådgivare eller så är de inte, så se till att dokumentationen överensstämmer med [tjänsteleverantörens] förklaring."

Påföljder för bristande överensstämmelse kommer i form av stämningar, böter och punktskatter, som är knutna till storleken och omfattningen av transaktionen som konstaterats bryta mot reglerna. Så här planerar sponsorer och tjänsteleverantörer att förstå:

Planera sponsorer: Undvik att öppna dig för eventuellt ansvar. För plansponsorer som inte uppträder i planhållarnas bästa intresse (vanligtvis sina egna anställda) gäller tvingande påföljder.

Tjänsteleverantörer: Om du får ersättning för tillsynsrådgivning men inte uppfyller de nya reglerna om ett av undantagen gäller betydande påföljder och punktskatter. Kunder kommer också att ha möjlighet att anmäla sig om en tjänsteleverantör visar sig inte agera i deras bästa intresse.